Los bonos del Tesoro de EE.UU. son considerados una de las inversiones más seguras del mundo. Sin embargo, su relevancia va mucho más allá de la seguridad: influyen en tasas hipotecarias, decisiones de inversión globales y la salud financiera de los gobiernos. En este artículo te explicamos en detalle qué son, cómo funcionan y cómo puedes usarlos para fortalecer tu portafolio de inversión.
¿Qué son los bonos del Tesoro?
- Instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de EE.UU.
- Se utilizan para financiar el gasto público.
- El inversionista presta dinero al gobierno y recibe intereses a cambio.
Tipos
- Letras del Tesoro (T-Bills): vencen en menos de un año.
- Notas del Tesoro (T-Notes): vencen entre 2 y 10 años.
- Bonos del Tesoro (T-Bonds): vencen en 20 o 30 años.
- TIPS: protegidos contra la inflación.
- FRNs: tasa de interés variable.
¿Cómo funcionan?
- Se compran a un precio determinado.
- Pagan intereses fijos (cupón) cada seis meses.
- Al vencimiento, devuelven el valor nominal.
- También pueden comprarse y venderse en el mercado secundario.
¿Por qué invertir en bonos del Tesoro?
- Alta seguridad y respaldo del gobierno de EE.UU.
- Protección en tiempos de incertidumbre.
- Fuente de ingresos estables.
- Diversificación frente a la renta variable.
Riesgos
- Riesgo de tasa de interés: si suben las tasas, el valor de mercado del bono baja.
- Riesgo inflacionario: la inflación reduce el poder adquisitivo de los intereses.
- Riesgo de reinversión: dificultad para reinvertir a una tasa atractiva cuando vencen.
¿Cómo invertir en bonos del Tesoro?
- Compra directa en TreasuryDirect (para residentes de EE.UU.).
- ETFs como TLT, IEF, SHY, SGOV.
- Fondos mutuos especializados.
- Brokers internacionales con acceso al mercado secundario.
Bonos del Tesoro y el ciclo económico
- En recesiones, suelen subir de precio por su seguridad.
- En épocas de inflación o alzas de tasas, tienden a bajar de precio.
- Son un termómetro de las expectativas macroeconómicas.
Impacto en tu portafolio
- Inversionistas conservadores los usan como base del portafolio.
- Inversionistas balanceados los combinan con acciones para reducir riesgo.
- Inversionistas avanzados los utilizan con derivados para estrategias más sofisticadas.
Noticias y seguimiento diario
En nuestro blog publicamos diariamente noticias relevantes sobre la evolución de los bonos del Tesoro, tasas de interés, política monetaria y riesgos macroeconómicos. Consulta aquí las últimas actualizaciones
Conclusión
Los bonos del Tesoro no son solo para inversionistas institucionales: cualquiera puede beneficiarse de su estabilidad y previsibilidad. Comprenderlos es clave para diseñar una cartera diversificada, adaptada a tus objetivos financieros y tu tolerancia al riesgo.